Как цена нефти влияет на USD/CAD
Содержание статьи
Нефть прочно вошла в нашу жизнь, и человечество попало в прямую зависимость от «чёрного золота». При этом нефть применяется не только как источник энергии, но и как сырьё для товаров повседневного спроса.
Сегодня мы рассмотрим взаимодействие и зависимости между ценами на нефть и стоимостью канадского доллара. Если внимательно изучить график нефти марки BRENT и валютной пары USD/CAD, то можно увидеть некоторые закономерности, по которым происходит движение активов. Вследствие того, что экономика Канады зависит от добычи и продажи «чёрного золота», котировки USD/CAD коррелируют с нефтью.
Что такое корреляция?
Корреляция – это соотношение движения активов относительно друг друга в то или иное время. Различают три вида корреляции:
Канадский доллар начинает укрепление с удорожанием нефти, которую реализует страна. Дороже нефть – больше прибыль, это оказывает положительное влияние на экономику государства.
Учитывая, что в валютной паре USD/CAD на первом месте стоит доллар США, то корреляция с нефтью будет обратной. Это значит, что рост цены на нефть будет отражаться на графике валютной пары как падение.
Рассмотрим на графиках, как ведёт себя пара USD/CAD относительно двух марок нефти BRENT и WTI
На графике валютная пара USD/CAD демонстрирует нисходящую динамику и находится на этапе обновления минимальных значений. Периодически котировки совершают коррекции, но эта фаза продолжается недолго. В итоге, доллар США постепенно теряет позиции относительно канадского доллара.
Нефть марки BRENT на дневном таймфрейме демонстрирует восходящую тенденцию за последний месяц. Несмотря на просадку, «чёрное золото» продолжает восстанавливать позиции.
В текущий момент, оба сорта нефти после роста формируют очередную коррекционную волну. При этом валютная пара USD/CAD, находясь на минимальных значениях, показывает схожую картину – котировки приостановили снижение и формируют коррекцию.
На графике ниже можно визуально сравнить три инструмента. Как видно, графики BRENT и WTI не на 100% повторяют друг друга, но они очень похожи, несмотря на некоторое отличие в текущей котировке. По графикам видно, что цена нефти марки BRENT – 47,30 долларов, WTI – 44,54 доллара котировки пары USD/CAD находятся на отметке 1,2931.
Как использовать корреляцию нефти и USD/CAD в торговле?
На валютную пару влияют те же факторы, но только с некоторыми особенностями: отдельное влияние идёт на доллар США, на Канадский доллар, а потом происходит взаимный «перерасчёт». На графике видно, что первоначально нефть реагирует на внешние факторы и начинает рост или падение, а через некоторое время происходит реакция USD/CAD. Движение котировок валютной пары начинается вслед за ценой на нефть. При этом на графике видно, что восстановление котировок нефти происходит быстрее, чем у пары.
Учитывая эти взаимосвязи, можно выстроить стратегию для торговли с применением корреляции между нефтью и валютной парой USD/CAD.
Пример торговой стратегии
Рассмотрим пару USD/CAD и нефть марки WTI на 4-часовом графике. После пробоя уровня сопротивления котировки WTI начали рост. В этот момент на графике USD/CAD произошла обратная ситуация: цена начала стремительное снижение.
Как видно по графику, в течение 8 свечей цена на нефть росла и после сформировала возврат к пробитому уроню сопротивления. На графике валютной пары котировки с откатами продолжают снижение. Это может говорить о том, что Канада получила прибыль от сделок по нефти и в какой-то степени укрепила свою национальную валюту по отношению к доллару США. Далее, в случае продолжения роста котировок нефти пара USD/CAD может продолжить снижение, что будет говорить о ещё большем укреплении Канадского доллара.
Данный пример мы рассмотрели для общего понимания корреляции сырья и национальной валюты Канады.
Заключение
Несмотря на выраженную корреляцию нефти и USD/CAD, применять это в торговле без использования дополнительных торговых фильтров будет неправильно. На рынке много ложных движений, которые спровоцируют рост или падение котировок по непредсказуемому сценарию. Но в качестве дополнительного сигнала в пользу направления движения цены данный метод успешно применяется на финансовых рынках.
Максим Артёмов
Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.
Нефть и корреляция валютных пар
Нефть является одним из важнейших продуктов для экономического производства. Мы используем нефть в качестве топлива для нашего автомобиля, транспортировки товаров, выработки электроэнергии, производства пластмасс и медикаментов. Почти каждый продукт или услуга в некотором роде зависит от нефти.
Из всех стран мира некоторые очень сильно зависят от нефти, например как США. В то время как в США проживает только 5% всего населения мира, потребление нефти здесь составляет 25% от общего количества добываемой нефти. Существует ряд причин, почему США является самым крупным потребителем нефти:
Поскольку Соединенные Штаты потребляют столько нефти, их валюта, доллар, очень сильно коррелирует с нефтяным рынком. Когда цены на нефть поднимаются Соединенные Штаты должны отправлять за границу больше долларов для того чтобы купить необходимое количество нефти. Соединенные Штаты в основном продают доллары, чтобы купить нефть. Доллар идет вниз, а нефть продолжает расти.
Канадский доллар
Северный сосед США, Канада, является одной из немногих стран, которая производит нефти больше, чем использует. В результате, США приобретает большое количество нефти в Канады.
Во всем мире нефть оценивается в долларах. Когда американцы тратят свои деньги на покупку нефти из Канады, Канада получает доллары. Однако Канада не использует доллары США, поэтому нефтяные компании, когда их получают, конвертируют их в канадские доллары. Обмен позволяет им платить сотрудникам зарплату, осуществлять новые инвестиции в нефтяной бизнес в Канаде и в целом вести свой бизнес, как они считают нужным.
Нефть также очень важна для перспектив Канады, так как это одна из самых больших статей экспорта. Если цены на нефть поднимутся, экономика Канады укрепится, так как она сможет экспортировать нефть по более высокой цене. Если цена падает, то их экономика слабеет, так как экспорт нефти приносит меньше денег в казну страны.
Тем не менее, поскольку США приходится импортировать нефть, рост цен на нефть, как правило, ослабляет экономику США. С другой стороны, падение цен на нефть, как правило, способствует укреплению экономики США.
Корреляция USD/CAD и нефти
Пара USD/CAD, как правило, коррелирует с ценами на нефть. Когда нефть растет, цена на пару USD/CAD падает, так как экономика США слабеет, а канадская экономика укрепляется. Когда нефть падает, пара USD/CAD растет, так как экономика США укрепляется, в то время как канадская экономика ослабевает.
Опытные трейдеры знают, что для того чтобы делать деньги на изменении цен на нефть не обязательно торговать именно нефтью. Во многих случаях цена пары USD/CAD может немного запаздывать за движением цен на нефть. Это потому что эффект изменения цен не влияет на валютные рынки, пока количество валюты перемещаемой между странами остается более-менее на прежнем уровне. Как только этот баланс нарушается, спрос и предложение на валюту, в результате изменения цен на нефть влияет на валютные рынки.
CAD/JPY и нефть
Япония, также как и США импортирует большое количество необходимой стране нефти. Пара CAD/JPY положительно коррелирует с ценами на нефть, так как она поднимется и опускается вместе с ценами на нефть.
Если цена на нефть растет, канадская экономика усиливается, а японская экономика падает. Верно и обратное, если нефть падает, то канадская экономика ослабевает, а ситуация с японской экономикой улучшается.
Еще одним преимуществом пары CAD/JPY является процентный дифференциал торгуемых валют. Процентная ставка в Японии является одной из самых низких, если не самой низкой среди развитых экономик мира. Низкие процентные ставки означают, что Вы можете купить канадские доллары за дешевые японские иены, совершив положительный carry trade. По сути, покупая пару CAD/JPY Вы заимствуете японские иены под 0,25%, для того чтобы купить канадские доллары и отдать их в кредит под 3%. Японская иена также имеет очень сильную корреляцию с акциями и другими рисковыми активами, о чем мы расскажем Вам в следующих статьях.
Мы уже достаточно детально рассмотрели корреляцию нефти с валютными парами, так что давайте перейдем к изучению корреляции валют с еще одним очень важным товаром: золотом.
Рекомендуемый брокер:
Какими акциями МосБиржи лучше всего хеджировать нефть?
Какими акциями МосБиржи лучше всего хеджировать нефть?
Введение
Наверное, каждый трейдер следит за движением котировок нефти. Даже если вы сами не торгуете нефтью, как, например, я, все равно вам будет полезно знать, где сейчас находится цена на Brent или WTI. Дело в том, что от нефти на нашем фондовом рынке зависит очень многое. Вы наверняка слышали фразу типа этой: “благодаря росту нефти, индекс МосБиржи закрыл день в плюсе” или “сильное снижение цены на нефть вызвало обвал на фондовом рынке”.
Возникает вполне резонный вопрос: а можно ли как-то хеджировать покупку/продажу нефти акциями на фондовом рынке МосБиржи? И если это возможно, то какими акциями МосБиржи это лучше всего делать? Ответы на эти вопросы вы можете найти в данной статье.
Коэффициент корреляции
В нашем мире все взаимосвязано. Хочешь получить хорошую оценку в школе, надо выучить стишок или решить правильно задачку. Хочешь не опоздать на работу, надо раньше выйти из дома. Хочешь быть умным, красивым, богатым и знаменитым, надо… просто мечтать дальше.
Так же и здесь на смартлабе. Пишешь полезные статьи, ведешь себя вежливо и интеллигентно, и рейтинг твой растет вместе с количеством подписчиков. Ведешь себя как поросенок, ругаешься со всеми, троллишь и пишешь про политику – и вот оно непонимание окружающих, бан, или вконец испорченная карма.
Если рост одной величины приводит к росту другой, то коэффициент корреляции между этими величинами положительный и чем ближе он к 1, тем связь между величинами сильнее.
Если величины А и Б не зависят друг от друга, то коэффициент корреляции равен 0.
Корреляция акций МосБиржи и нефти
В данной статье для теста использовались данные за последние 3 месяца 2018 года по 30 наиболее ликвидным акциям МосБиржи на момент написания статьи. Изменение цен закрытия этих 30 акций сравнивались с изменением цены закрытия нефти марки Brent.
В таблице 1 приведен список 30 акций МосБиржи, упорядоченный по возрастанию коэффициента корреляции с нефтью марки Brent.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
Прежде чем переходить к заключительным выводам, мне хотелось бы дать некоторую интерпретацию полученных результатов. Как вы можете заметить из таблицы 1, всего 2 акции выделены красным цветом, это префы Сургутнефтегаза и Аэрофлот. Почему же эти акции имеют отрицательную корреляцию с нефтью? Ответ для каждой из компаний свой.
Сургутнефтегаз хранит почти всю свою прибыль, полученную от продажи нефти, на депозитах в виде долларовой кубышки. А т.к. нефть марки Brent торгуется в долларах, то чем выше доллар, тем хуже для нефти и наоборот.
Прибыль компании Аэрофлот напрямую зависит от цен на нефть: чем выше цена нефти, тем дороже стоит Аэрофлоту заправлять свои самолеты и тем меньше прибыли у него остается.
Что касается последних строк в таблице 1, то здесь все просто. Акции нефтегазового сектора, которые там находятся, растут и падают вместе с нефтью и, разумеется, имеют с нефтью наиболее высокий коэффициент корреляции.
Заключение
Как вы можете заметить из таблицы 1, из 30 акций МосБиржи всего 4 имеют отрицательный коэффициент корреляции с нефтью марки Brent. Полученные данные говорят о сильной зависимости нашего фондового рынка от цен на нефть. Другими словами, будет расти нефть, будет расти и наш фондовый рынок и наоборот.
Обратите внимание на первую и последнюю строки в таблице 1. Забавно, что на этих строках находятся акции одной и той же компании Сургутнефтегаз, разница только в том, что в одном случае речь идет об обыкновенных акциях, а в другом о привилегированных.
Так какими же акциями МосБиржи лучше всего хеджировать нефть? Ответ прост: на фондовом рынке МосБиржи для хеджа нефти лучше всего подходят следующие две акции:
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Какие корреляции любят торговать частные валютные трейдеры
Мир валютного и товарного трейдинга весьма сложен и малопредсказуем. Для того, чтобы не утонуть в нем, частные трейдеры прибегают к так называемому межрыночному анализу. Они ищут какие-то устойчивые корреляции между двумя классами активов. И, опираясь на один торговый инструмент, стремятся отыграть движение в другом по принципу «ведущий-ведомый».
Конечно, данная концепция имеет множество ограничений. Например, порой корреляции имеют случайный характер и часто являются драйвером для движения той или иной валюты лишь опосредованно. Состав участников торгов на рынках разный, да и привычные корреляции часто ломаются. Так, за последнюю неделю мы наблюдали рост нефти вместе с ростом доллара против рубля, хотя трейдеры привыкли видеть обратное. В этом случае речь идет о дивергенции между рублем и нефтью.
Финансовый блогер Мигель Афонсо на страницах сайта analyticaltrader.com собрал наиболее интересные корреляции на рынке форекс.
Золото и доллар США
Золото является одним из самых «продаваемых» товаров в мире. Поскольку этот драгоценный металл имеет инвестиционную ценность, то он считается «убежищем» во времена неопределенности и медвежьей тенденции. Золото связано с тремя основными валютами: доллар США, австралийский доллар и швейцарский франк.
Поскольку цена золота измеряется в американской валюте, то его рост превращает металл в более дорогой товар для неамериканских инвесторов. Если, скажем, европейский инвестор хочет купить золото, то он сначала должен обменять свои евро на доллары. Если доллар укрепился по отношению к евро, для покупки золота потребуется больше евро. Поэтому цена на золото для европейского инвестора станет относительно дороже по мере укрепления доллара.
Отношение индекса доллара к золоту является обратной зависимостью. Когда один инструмент растет, то другой уменьшается.
Корреляция между золотом и австралийским долларом является положительной. Это связано с тем, что Австралия – один из основных экспортеров золота. Поэтому, если цена золота увеличивается, то австралийский экспорт растет, что способствует расширению экономики.
Золото и швейцарский франк также имеют положительную корреляцию. Одна из причин этого заключается в том, что оба актива являются безопасными убежищами для хеджирования инфляции. Во времена неопределенности и распродажи долларов инвесторы обычно вкладывают свои деньги в золото и швейцарские франки. Помимо этого, почти 25% швейцарских денег обеспечены золотыми запасами.
Нефть и канадский доллар или норвежская крона
Нефть положительно коррелирует с канадским долларом и норвежской кроной, потому что Канада и Норвегия являются двумя ключевыми производителями нефти в мире.
Канада также является одним из крупнейших экспортеров нефти в США. Поскольку нефть оценивается в долларах США, то экспорт нефти оказывает большое влияние на валютные поступления в Канаду. Когда цены на нефть возрастут, тогда сумма американских долларов, заработанных Канадой за счет экспорта, будет выше. Поэтому предложение долларов США будет высоким по сравнению с предложением канадских долларов. Это приводит к увеличению стоимости канадского доллара против доллара США.
Норвегия также является одним из крупнейших экспортеров нефти. При росте цены на нефть приток иностранной валюты в Норвегию увеличивается. В итоге норвежская крона начинает укрепляться относительно доллара США.
Нефть/природный газ и российский рубль
Драгоценные металлы и южноафриканский ранд
Южная Африка является крупным экспортером нескольких драгоценных металлов. Это одиннадцатый по величине экспортер золота в мире, второй по палладию и первый по платине. Это делает валюту страны сильно зависимой от цены на драгоценные металлы. Увеличение цен приведет к росту экспорта Южной Африки и повышению курса ранда. Следовательно, между рандом и драгоценными металлами существует положительная корреляция.
Для торговли данных корреляций Мигель Афонсо рекомендует искать на графиках схождения (конвергенции) и расхождения (дивергенции) между парами инструментов. Конвергенция происходит, когда два связанных актива движутся в одном направлении, а дивергенция – при движении в противоположных направлениях.
Трейдеры также могут извлечь выгоду из корреляций путем хеджирования своих позиций. К примеру, когда трейдер открывает лонг по нефти и шорт по канадскому доллару (против доллара США). Если нефть резко упадет, то его потери по ней частично компенсируются выигрышем по канадскому доллару.
Приведенные корреляции могут применяться трейдером для сокращения просадок и получения прибыли на всех рынках, что позволяет обеспечить более высокую доходность с меньшим риском и перейти к более стабильным результатам в биржевой торговле, подытожил Афонсо.
Полезные и интересные факты о нефти, золоте и серебре, которые помогут трейдеру
Нефть, золото и серебро — главные активы трейдера на товарном рынке. Чтобы прибыльнее торговать каждым из инструментов, нужно разобраться в его особенностях. Поэтому мы собрали полезные и просто интересные факты об активах, которые стоит знать трейдеру.
Нефть: особенности фундаментального анализа и другие преимущества трейдинга
Нефтяной рынок один из самых благоприятных для трейдинга. Вспомним главные преимущества, доказывающие это.
Актив поддается техническому и фундаментальному анализу. Котировки сырья особенно восприимчивы к различным новостям. Чтобы быть в курсе нефтяного рынка, рекомендуем следить за:
макроэкономическими показателями, например, запасы сырой нефти в США, которые выходят каждую среду;
твиттером Трампа, который одним сообщением способен подтолкнуть нефть на несколько долларов вверх или вниз;
событиями на Ближнем Востоке;
ежемесячными отчетами ОПЕК и заседаниями картеля.
Это важные, но далеко не единственные источники.
Высокая волатильность. Плюс высокой волатильности в большей свободе действий для спекулянтов, поскольку можно постоянно находить моменты для входа. Но с повышенной волатильностью растут и риски, которые нужно учитывать.
Хеджирующий фактор во время неопределенности рынка. Нефть не зависит от котировок валют, поэтому часто используется как защитный актив во время нестабильности.
Факторы спроса и предложения
Котировки нефти, как и любого товара, зависят от уровня спроса и предложения. Факторы спроса:
Сезонность. В холодные зимы приходится больше использовать нефти для обогрева.
Объем потребления. Развитые страны постепенно отказываются от угля и нефти. Российские нефтедобывающие компании это подтверждают и уверены в снижении спроса.
Перебои в работе крупнейших нефтяных компаний.
Ограничения по добыче стран-нефтедобытчиков.
Военные действия в регионах, где идет добыча сырья и геополитическая обстановка регионов в целом.
Фундаментальный анализ важен в торговле нефтью, но принимать решения стоит быстро, поскольку некоторые новости оказывают краткосрочное влияние.
Золото: 4 способа использования
Главная особенность золота — актив используется в качестве тихой гавани на рынке. Когда валютный рынок трясет, центральные банки принимают судьбоносные решения, а правительство одной страны давит на валюту другой, золото остается в стороне. Поэтому когда на валютном и фондовом рынках сложная и непонятная ситуация, инвесторы переводят деньги в золото.
Защита активов от глобальной нестабильности — только один из вариантов использования металл. Есть еще 3:
хеджирование от инфляции, потому что золото сохраняет свою покупательную способность, когда валюта обесценивается;
спекуляции на изменении цены, поскольку золото один из самых волатильных инструментов на рынке;
диверсификация для балансировки инвестиционного портфеля.
Факторы негативного влияния на золото
Состояние американского доллара. Как правило, золото торгуется к доллару, поэтому состояние американской валюты может влиять на котировки металла. Так, если доллар будет расти, золото может падать в цене.
Решения центральных банков по закупке золота могут по-разному повлиять на котировки драгоценного металла. Сильные продажи золотых резервов толкнут котировки на металл вниз.
Данные от крупнейших импортеров и экспортеров. Индия входит в топ по объему покупок золота. Если страна сократит закупку, спрос на золото упадет, а вслед за ним и цена на актив.
Серебро: сходства и отличия с золотом
Серебро как и золото используется для хеджирования и защиты капитала. Инструмент торгуется с высокой ликвидностью, поэтому обычно трейдеры открывают сделки с небольшим спредом.
Факторы, влияющие на цену серебра
Уровень спроса и предложения. Серебро используется во многих производственных сферах. Спрос на металл есть, но благодаря новым материалам, он может снизиться в ближайшие годы.
Спрос на другие металлы, потому что серебро часто добывается из других металлов. Например, 26% всей добычи серебра приходится на медную руду. Если спрос на медь резко увеличится, серебро может добываться с избытком, из-за чего металл подешевеет.
Цена на золото, которое коррелирует с серебром.
Котировки доллара. Цена на металл привязана к доллару США. Если американская валюта начнет слабеть, серебро может вырасти.
Экономическая ситуация в мире. На серебро не давит показатели мировой экономики
Что безопаснее для хеджирования: золото или серебро
Оба актива выполняют роль тихой гавани во время турбулентности рынка. Но золото считается более надежным инструментом по двум причинам.
Более 50% спроса серебра приходится на промышленное производства. Актив становится более зависим от экономики: если у производителей не будет денег на работу, спрос на серебро упадет. Промышленный спрос на золото 10–15%.
Вторая причина — более высокая волатильность у серебра, поэтому покупать актив для хеджирования рискованнее.
У нефти, золота и серебра много нюансов, которые нужно учитывать в трейдинге. Без опыта это сложно, поэтому советуем сверяться с данными платформы RADDAR по каждому активу, чтобы принимать взвешенное решение.
