индекс baltic dry что это
Baltic Dry vs S&P500
Размышления и рассуждения в топик ) Доброго вечера…
Александр_Сталин, Baltic Dry Index — индекс стоимости фрахта сухогрузов, которые используются для перевозки насыпных грузов. Индекс носит название Baltic, поскольку рассчитывается Baltic Exchange в Лондоне.
Индекс рассчитывается по судам 4 категорий, в зависимости от их размера.
Как правило, этот индекс характеризует стоимость перевозки угля и железной руды. Если индекс снижается, это может говорить о падении спроса на соответствующее сырье, а следовательно, свидетельствовать о замедлении экономики Китая, который является основным потребителем данного вида сырья.
Индекс также характеризует состояние мировой торговли, 90% транспортировки которой приходится на долю морского транспорта.
Котировки фьючерса Baltic Dry Index (BDI) сегодня: онлайн график + прогноз и аналитика
Доброго времени суток, уважаемый читатель!
А вы слышали когда-нибудь про Baltic Dry индекс? Важнейший показатель мировой экономики! Мало того, что он отражает реальное движение товара, еще и считается показателем, который позволяет предвидеть наступление серьезных проблем в экономике, именуемых кризисом.
Онлайн-график и цена на индекс
Что такое индекс
Baltic Dry (BDI) – индекс (торговый), отражающий стоимость перевозок сухих грузов (например, угля, руды, цемента, зерновых) через море 20 основными маршрутами, в т. ч. перевозки, осуществляемые сухогрузами (класс Supramax, Panamax, Capesize).
Индекс дает возможность оценить состояние реального сектора мировой экономики.
Какие компании входят в индекс
Основные компании-перевозчики – Capesize, Panamax, Supramax. До 1 марта 2018 включался еще Handysize.
История индекса
С 1985-го до 1 ноября 2011-го использовался Baltic Freight Index (BFI). После введения Baltic Dry таймфрейм сохранился, однако были скорректированы направления, а также типы судов, использующиеся в формуле вычислений.
Следующие изменения показателя осуществлены в июле 2009-го. Но изменений логики движения
Baltic Dry индекса не произошло.
В марте 2018-го из расчета устранен 1 тип судов самого маленького водоизмещения.
Виды индекса
У Baltic Dry отсутствуют разновидности. В случае необходимости он корректируется.
Стоимость и динамика за все время
При введении индекса Baltic Dry его значение равнялось 1000 пунктов. Эту величину принято считать условным нулем. Выше этой отметки наблюдается увеличение морских перевозок сыпучих грузов, т. е. динамика индекса положительная. Ниже – упадок, отрицательная динамика.
К началу 2000-го индекс Baltic Dry претерпел изменение до отметки 1700, однако к октябрю 2001-го под влиянием кризиса доткомов зафиксировано отрицательное значение показателя и падение индекса более чем в 2 раза, до уровня 800.
Позднее Baltic Dry начал стремительно расти. К началу 2004-го он достиг 5550, а в ноябре того же года – 6000 пунктов. Затем наблюдался новый спад. Baltic Dry к середине 2005-го резко снизился (почти в 3 раза) и переместился к отметке 1800 единиц. На графике такая динамика отразилась двумя остроконечными вершинами.
Далее до мая 2008-го индекс снова набирает обороты. Зафиксирован резкий взлет показателя до рекордного значения 11 793. Темпы BDI накануне кризиса, разразившегося в конце 2008-го, резко падали, тем самым подтверждая его опережающую природу отражения реальных изменений в мировой экономике.
В ноябре 2008-го индекс Baltic Dry скатился до отметки 663, уменьшившись практически в 18 раз. На графике динамику роста и падения мы можем наблюдать, сравнивая визуально полученный результат с 2 острыми вытянутыми перевернутыми сосульками.
К лету 2010-го рост и снижение показателя сменяют друг друга, в итоге за данный промежуток времени нарисовав три остроугольные вершины, верхняя точка которых поднимается немного выше отметки 4000.
В последующие годы индекс Baltic Dry так и не набрал прежних оборотов, а, наоборот, постепенно снижался. Его рост и падение стали менее полярными.
На графике зубцы смены темпов роста на спад менее выражены и теперь более напоминают зубы собаки, чем опасные вытянутые сосульки, которые вот-вот обвалятся, или вершины гор, с которых вот-вот сорвешься. Да и падать, в общем-то, некуда. В феврале 2016-го зафиксирована рекордно малая величина BDI – всего лишь 290 единиц.
На фондовом рынке при этом наблюдалась большая паника. Цены на сырье снижались, особенно на нефть. Кроме того, увеличивается предложение на рынке перевозок: вводятся новые сухогрузы.
С конца 2013 года индексу не удавалось превзойти отметку 2000. А в настоящем 2019 году она, наконец, впервые за многие годы перевалила этот уровень и достигла 2378 единиц.
Метод расчета индекса
Для расчета индекса стоимости фрахта Baltic Dry используется формула:
(Вр. Capesize * 0,4) + (Вр. Panamax * 0,3) + (Вр. Supramax * 0,3) * 0,1
Вр. – среднее время чартера.
Принимается в расчет 20 судоходных маршрутов всего мира, осуществляемых 3 видами балкеров (сухогрузов):
С 01.03.2018 из расчета индекса Baltic Dry исключен тип судна Handysize, т. к. его доля в перевозках составляла всего 10 %.
Плюсы и минусы индекса
Как и где заработать на индексе
Baltic Dry исключает возможность заработка на нем. Он отражает реальные услуги. Спекуляции по нему невозможны, производные инструменты не применяются. Показатель оценивает реальные спрос и предложение по сухогрузам, считается индикатором, сигнализирующем заранее о предстоящих экономических изменениях.
Предостережение о Форексе и бинарных опционах
Следует различать понятия «Форекс», «бинарный опцион» и «фондовый рынок».
Форекс – межбанковский валютный рынок. Он не регулируется законодательно.
Бинарные опционы, или сделки «все или ничего» (цифровые, с фиксированной прибылью), по сути, казино, в котором игра «трейдера» сводится, как правило, к тщетным попыткам обыгрывания казино.
Поэтому Форекс и бинарные опционы не имеют ничего общего с фондовым рынком, в т. ч. с Балтийской биржей, на которой ведется расчет индекса Baltic Dry. Важно не поддаться на приглашение мошенников к игре в казино, рассчитывая на сиюминутный заработок.
Лучшие брокеры
Рейтингов немало, но я доверяю этому списку. Посредники предлагают хорошие условия и конкурентные комиссии, а стаж их вызывает уважение.
Немецкий реселлер Interactive Brockers. Тоже самое что и американский, только нет ежемесячной обязательной комиссии. Советую.
Крупный американский брокер, который все еще работает с резидентами РФ. Комиссии небольшие, но порог входа от 5000$
Дочка Финама с кипрской юрисдикцией. Комиссии средние, страховки нет.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Интересные факты об индексе
Балтийская биржа, где рассчитывается Baltic Dry, находится в столице Великобритании – Лондоне. Упоминания в истории о данной бирже начинаются с 1744-го. Местом встреч торговцев того времени, прототипов настоящих брокеров, была выбрана кофейня. Там и происходило заключение сделок, предметом которых были перевозки грузов.
Что влияет на цену
Индекс Baltic Dry зависит от влияния следующих факторов:
Прогноз, аналитика и перспективы
После февраля 2016-го, когда было зафиксировано рекордно низкое значение BDI, индекс пребывает в восходящем движении, но постоянно резко откатывается к локальным минимумам. Однако тенденция его движения вверх очевидна. В течение 3 лет мы наблюдаем укрепление индекса Baltic Dry в цифровом диапазоне более 2000 единиц.
В перспективе прогнозируется увеличение показателя выше отметки 4000, превышающее максимальные значения 2010-го.
Позже, оценивая историческую перспективу, можно заключить, что, вероятнее всего, последует рост до уровня 5500–6000 пунктов. Затем максимум 2008-го – 10 000–12 000 единиц. Однако внести свои коррективы в сторону снижения Baltic Dry индекса может новый кризис, большая вероятность наступления которого прогнозируется экспертами в течение ближайших нескольких лет.
Похожие индексы
Прямым аналогом индекса Baltic Dry считается China Coastal Bulk Freight Index (CCBFI) – индекс фрахта перевозки насыпного груза. Используется с 2011-го на Шанхайской судоходной бирже. Базовая величина, как и BDI, – 1000. В расчет принимается 10 прибрежных маршрутов Китайского побережья.
Заключение
Дорогие читатели! Вы ознакомились с интересным и значимым в мировой экономике показателем – индексом Baltic Dry. Надеюсь, мне удалось донести до вас его суть, значение и важные характеристики.
Спасибо за прочтение. Если информация была полезной, подписывайтесь на нас и делитесь ею в соцсетях.
FAQ: Что такое Baltic Dry Index
Baltic Dry Index (BDI) — торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской Биржей (Baltic Exchange) в 13:00 по Лондону. Индекс отражает стоимость перевозок сухого груза морем по двадцати основным торговым маршрутам и охватывает перевозки, производимые сухогрузами классов Handymax, Panamax и Capesize.
Контейнеровоз Maersk. фото: Яндекс Картинки
Цены по основным контрактам по перевозке сырья определяют участники сделки, задача брокеров Балтийской биржи заключается только в расчете индекса путем усреднения цен по контрактам по перевозке любого сухого груза на двадцати основных морских торговых маршрутах.
Индекс является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование Baltic Dry Index эффективнее анализа рыночных цен на сырье, где такие факторы, как эффект товаров — субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырье.
Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс Baltic Dry Index также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства.
В отличие от рынка акций и рынка сырья, Baltic Dry Index полностью лишен спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты.
Когда Baltic Dry Index растет, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья.
Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Однако, существует обратная сторона.
Долгое и сильное снижение Baltic Dry Index означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом, и соответственно замедлении развития глобальной экономики.
Список судоходных компаний перевозчиков, цены на фрахт которых влияют на расчет Baltic Dry Index, акции которых торгуются на торговых площадках США. Графики интерактивные, и обновляются автоматически.
DryShips Inc. (NASDAQ:DRYS)
Diana Shipping Inc. (NYSE:DSX)
Genco Shipping & Trading Limited (NYSE:GNK)
Excel Maritime Carriers Ltd (NYSE:EXM)
Eagle Bulk Shipping Inc. (NASDAQ:EGLE)
Рынок | Baltic Dry Index продолжает рушиться. О чем это говорит?
А вот о чем пишет 
spydell в своем интереснейшем ЖЖ:
Baltic Dry Index
В отличие от контейнерных перевозок готового товара, индекс Baltic Dry Index показывает стоимость перевозок насыпного груза, сырья(уголь, медь, руда, зерно, сталь и т.д.) на сухогрузах. В чем особенности?
Индекс определяет промышленный спрос на сырьевые товары, а если спрос есть, то понятно, что цена будет расти. Обычно индекс выступают опережающим индикатором для мирового спроса (оптовые поставки готовых изделий и розница реагирует уже после него). Ситуация интересна тем, что падение идет с октября 2010 (момент начала радости на рынках) и сейчас на минимумах с февраля 2009! При этом есть еще несколько важных моментов.
Предложение судов. Во времена экономического бума шли активные заказы на новые суда, а учитывая, что длительность постройки может достигать и 7 лет, то суда, заказанные в 2004 вводят в строй во время кризиса, что увеличивает предложение, а значит снижает цены при неизменном спросе. Точной статистики я не видел, но даже, если допустить этот фактор, то он не может стать определяющим в текущем поведении индекса. Новые суда не так активно сходят с причала.
Топливо. У балкеров от 25% до 40% всех эксплуатационных расходов составляет стоимость топлива. Когда нефть растет, то соответственно и цены на перевозки должны также стремиться вверх. Но ничего этого мы не видим.
Сравнение BDI и WTI (зеленая линия). В целом корреляция не очень высокая в последний год, а за 3 прошедших месяцев уникальня ситуация. Взлет нефти совпал с началом падения индекса! Во время взрыва пузыря по нефти 2008 BDI синхронно валился.
Транспортные магистрали. Тут сложно сказать, что-то определенное, но понятно, что при политическим, экономическим, климатическим или другим причинам пропускная способность многих каналов (например Панамский) может снижаться, что ограничивает объем тоннажа, который может пройти. Следовательно — это повышает цены.
Далее погодный фактор, стоимость причала, работа разгрузочных портов и т.д.
Если взять отношение S&P к BDI. Собственно, что мы видим? Если отношение растет, то фондовый рынок растет вопреки динамике BDI и наоборот. Тут либо BDI должен очень сильно отскочить, либо S&P упасть. Третьего варианта не дано.
Медь к BDI. Аналогичный пузырь. Исторические хаи по меди на фоне полного провала индекса.
Нефть к BDI. Ничего нового. Такой же пузырь.
>Baltic Dry Index…
>Обычно индекс выступают опережающим индикатором для >мирового спроса…
>Ситуация интересна тем, что падение идет с октября 2010 (момент начала радости на рынках) и сейчас на минимумах с >февраля 2009!
Т.е. получается что минимум февраля 2009 года не оказался опережающим индикатором для послед месяцев 2009 года?
Baltic Dry Index достиг 13-летнего максимума
Baltic Dry Index побил очередной рекорд – во вторник индикативный показатель, отражающий состояние рынка перевозок навалочных и насыпных грузов, достиг наивысшего показателя за 13 лет.
28 сентября BDI закрылся на уровне 4962 пункта, на 5,19%, или на 245 пунктов выше, чем днем ранее. Это самое большое значение индекса с сентября 2008 года.
Рост Baltic Dry отражает рост ставок на балкеры различных типоразмеров. Так, индекс фрахта судов типа Capesize вырос на 772 пункта, или на 9,5%, до 8322 пунктов – наивысший показатель за последние 13 лет
По данным Reuters, средний размер ставки на суда этого типоразмера, использующиеся для транспортировки партий объемом 150 тыс. тонн, вырос на 5983 доллара до 69013 долларов в день.
Индекс фрахта Panamax’ов вырос на 10 пунктов, или на 0,2%, до 403 пунктов, наивысший уровень с 12 июля этого года.
Средний размер ставки на суда этого типоразмера, обычно транспортирующие уголь или зерно партиями объемом 60-70 тыс. тонн, увеличился на 91 доллар до 36271 доллара в день.
В сегменте Supramax (суда дедвейтом 50-60 тыс. тонн) индекс вырос на 10 пунктов до 3373 пунктов.
Напомним, Baltic Dry Index используется как инструмент оценки международной деловой активности. Он отражает стоимость транспортировки морским путем насыпных и навалочных грузов (руды, зерна и т.п.) по основным значимым торговым маршрутам балкерам разных типоразмеров – Capesize, Panamax и Supramax.
На основании динамики и значений Baltic Dry Index можно оценить деловую активность секторов экономики, являющихся потребителями услуг морских перевозчиков, анализировать состояние отчасти прогнозировать развитие мировой торговли, промышленности и экономики в целом.